Ore 12:20

FATTO

Il Fondo per le infrastrutture Macquarie Group ha lanciato un’offerta di acquisto su Theolia valorizzando il 100% della società francese nella produzione di energia eolica 365 mln eu. L’offerta comporta un premio del 51,8% rispetto al prezzo pre-annuncio e del 40,8% rispetto a quello medio ponderato dell’ultimo mese. Theolia gestisce 1.269 megawatt eolici sia in conto proprio che conto terzi in Francia, Germania e Italia. La società dispone anche di 50 megawatt in Marocco, dove prevede di sviluppare ulteriori 300 megawatt.

EFFETTO

Notizia positiva per Falck Renewables [AA4.MI], il multiplo transazione è pari a: 3,8 volte le vendite, 9 volte l’Ebitda e 14 volte l’Ebit 2014 (stime Bloomberg). Numeri al di sopra delle attuali stime di Falck Renewables rispettivamente pari a 4 volte le vendite, 7,5 volte l’Ebitda e 10 volte l’Ebit 2014. Falck Renewables sta discutendo con dei fondi infrastrutturali (indiscrezioni parlano dell’Europa del Nord) per vendere il proprio portafoglio di attività nel settore dell’energia eolica in UK (quasi 300 megawatt) o una partecipazione di minoranza nella società. La chiusura dell’operazione è attesa per fine anno Confermiamo la raccomandazione INTERESSANTE, target 1,6 euro.

 

A cura di Websim